“二人世界”如何确保晚年生活质量

　　“丁克家庭”源于英文译音，特指夫妻双方有收入、能生育、却无小孩的家庭，也就是我们通常说的“两人世界”。这种家庭模式在西方国家颇为流行。而且越是经济发达的国家，越成为一种时尚。由于丁克家庭不需要养育孩子，夫妻俩的财富规划就不同于一般的三口之家。本期创富周刊请来了三位理财师为“丁克家庭”上一堂理财课。

　　个案资料

　　王先生和黄女士分别供职于两家外资企业，月收入分别为5000元和3000元，年终奖各2万元。由于房价持续上涨，夫妻俩按揭的一套50万元的房子，现在市值已达到80万元，只是每月要还贷2000元。由于工作单位较远，去年还花10万元买了一辆车，每月养车需花费1000元左右。前几年股市火爆的时候曾投入10万元，但现在市值只剩余2万元。另外，每月生活开销需要2000元。目前，夫妻各投了一份5万元的大病险和意外险，每年为此付出5000元。两人共同拥有银行存款2万元。

　　理财目标：

　　家庭财产保值增值，保证家庭生活质量进一步提高，并确保晚年老有所养。

　　理财顾问：交通银行(6.86,0.07,1.03%,吧)大连分行沃德财富中心 黄俊(中国注册金融理财师AFP)

　　月工资结余

　　进行基金定投

　　假设条件：

　　购房时为4成按揭；

　　夫妻双方同为30岁；

　　退休年龄：王先生60岁、黄女士55岁；

　　终老年龄：王先生80岁、黄女士85岁。

　　家庭财务状况分析

　　通过对王先生家庭财务状况的诊断分析：首先紧急备用金倍数为零，所以无法应对家庭中的突发事件，建议提高流动资产比率；其次家庭储蓄率较高，财务规划弹性较大，应对这部分资产进行合理的规划；再次资产负债率适中，较好地利用了家庭的财务杠杆；最后财务负担率较低，在合理范围内，因此可以享受较高质量的生活。通过上述分析，王先生家庭财务状况良好。

　　理财建议

　　王先生各项家庭财务指标基本良好，因此理财目标主要针对王先生家庭较高的储蓄率进行合理的投资规划，已达成王先生家庭财产保值增值、提高家庭生活质量、并确保晚年老有所养的理财目标。

　　王先生家庭储蓄来源主要是夫妻双方每月工资结余和年终奖金。在考虑王先生家庭的特点以及资金来源，向王先生提出以下建议：

　　建立家庭紧急备用金。在银行存款中提出每月生活支出的3~6倍，约1万作为家庭紧急备用金，投资渠道为：活期、货币型开放式基金、超短债开放式基金等。

　　每月工资给余的投资。王先生家庭每月工资结余3千元，可以采用基金定投的方式进行投资，用于退休后养老金的主要来源，以提高晚年生活质量。由于王先生夫妻非常年轻，风险承受能力较高，建议投资指数型基金、股票型基金等。按6%~10%年平均回报率计算，王先生夫妻退休后大概会有300-700万元的退休金来丰富夫妻二人的晚年生活。

　　每年年终奖金的投资。王先生家庭每年年终奖金收入4万元，对于这部分资金可以采用两种投资渠道进行投资：首先，为满足王先生家庭中期资金的需求，可以将一部分资金投资于安全性高、流动性好、收益率高的国债、债券型基金、保本基金以及实物黄金等；其次，将另一部分资金作为长期投资，主要投资于收益稳定、风险较低的期缴保险产品，夫妻退休后可以通过年金的方式领取，以补充晚年生活开支。通过这部分低风险的保险产品投资和每月高风险基金定投进行组合，降低养老金投资的整体风险，为王先生夫妻高品质的晚年生活打下稳定的基础。需要强调的是，在保险产品投资中可以附加重大疾病、住院医疗险等，来补充夫妻保险保障。按4%~6%的年投资回报率，王先生夫妻大概会有200-300万元的退休金。

    设立专门的退休养老基金专户

　　资产负债方面：家庭总资产74万元，固定资产占比重偏大，金融资产明显不足，且风险控制能力较差。负债总额30万元，家庭偿债能力较强。

    现金流量方面：家庭年总收入13.6万元，其中经常性收入9.6万元；家庭年总支出6.5万元，其中经常性支出6万元，保费支出0.5万元，保险支出略显不足。家庭年结余7.1万，家庭结余能力较强，关键是如何增加金融资产的保值增值的能力。

    理财建议

    1、现金规划建议：

    王先生家庭经常性收入比较平稳，因此家庭应急基金应控制为家庭三至六个月的支出。具体金额以2万元为宜，一般选用流动性良好的货币市场工具进行管理，如：短期储蓄、通知存款、开放式货币市场基金等。同时建议夫妻二人申请具有免息透支功能的信用卡（贷记卡），最长可有56天的免息期间，在适当的额度内还可以透支取现，可将信用额度作为您家庭应急基金的一部分，这样可以进一步优化您家庭资产结构，提高净资产投资比率。

    2、风险管理建议：

    目前夫妻二人仅有基本的社保医疗和养老保险，和大并重疾险各5万，保障不够全面，支出略显不足。建议每人再增加年缴1万元的兼顾储蓄、保障、投资功能于一身的万能险，建议交费期间以15-20年为限。同时适当增加车险和财产险。

    3、投资规划建议：

    您以往家庭投资的主要问题是投资产品过于单一，风险控制能力较弱，金融资产整体投资收益不高，甚至亏损严重。我们认为，投资的目的是增值，但是保值是基储是关键，因此对于您的家庭投资规划以定息产品为主，辅以其他投资工具。具体建议：股票资产今后不再增加，以后投资方向需要以储蓄、国债、信托等定息产品为主，可以适当购买一些债券式基金。一般而言，家庭的投资规划应以三至五年为一个投资规划周期，届时进行适时微调，投资规划切忌短期行为。

    4、退休规划建议：

    退休规划是您家庭现在最迫切需要解决的规划。现有的退休保障主要是基本的社会养老保险、加上已购买的万能险、分红险以及前面规划的商业养老保险，虽然如此，还是不能完全保证退休后生活品质，为此我们建议设立专门的退休养老基金专户。今后每年的节余的40％用于退休养老基金账户的积累，具体的投资产品建议按2﹕1﹕1比例分别投资于债券基金、指数基金、成长型基金中。可以做基金的定期定额申购。此账户，在您退休的前3年，选择适当时机，将上述基金按资产余额进行重新调整，新比例按8﹕1﹕1进行重新配置。

    理财顾问：注册理财规划师方程

    组合投资抗风险

    从夫妻两人的资料来看，家庭总资产达74万元，但绝大部分是固定资产，而金融资产只有4.5万元，且有一半是在股市中被套资金。家庭的应急现金太少，这是资产安排上的主要问题。家庭收支方面，年收入超过10万元，收入能力还是不错的；年度总支出为6.5万元，比较合理。

    家庭负债占总资产的20％左右，且房贷较为合理。每月还贷2000元，占家庭固定收入的四分之一，也是合理的。

    理财建议

    1.需要补充养老保险因为双方均在外资企业工作，工作虽不错，但由于外资企业竞争的残酷性，收入稳定性将得不到百分之百的保证。由于没有子女，养老成为一个很大的问题，要加大养老保险的投资力度，这样才可以解决后顾之忧。

    2.要从储蓄入手这个家庭的日常支出基本是合理的，但由于大件的消费支出，使得目前的现金积蓄很少。所以，目前理财的重要一环就是增加现金或银行存款，可把年节余的40％用于存款。

    3.确定合理的投资比例建议将年节余中余下的60％分批投资，其中30％投资于债券基金，30％投资于指数基金（该部分投资为中长线投资），40％投资于信托计划或委托贷款。这样的比例分配主要是提高资产的流动性和提高中长线综合收益的考虑。初步预计，这样的投资组合产生的收益可达到平均每年5％左右。这样要比银行存款收益高，但这个组合的风险绝对比用大部分资金投资股票要小得多。