两类投资型保险产品的死亡风险保额规定不得低于保单账户价值的5%　　

　　随着股指的接连攀升，与之关联密切的投资连结险和万能险两类险种，也正受到市场的热捧。而监管者的目光却更趋理性。中国保监会在昨天发布的《投资连结保险精算规定》（下称“投连险新规定”）和《万能保险精算规定》（下称“万能险新规定”）中，对这两类投资型保险产品的死亡风险保额的比例提出了明确要求，规定不得低于保单账户价值的5%。

　　早在2003年保监会发布的《关于印发人身保险新型产品精算规定的通知》中，包含《个人投资连结保险精算规定》和《个人万能保险精算规定》（下称“老规定”）两部分内容，此次发布的新规定，是在此基础上所做的修订。

　　与“老规定”相比，“万能险新规定”和“投连险新规定”，都对死亡风险保额做出了不低于5%的严令。“万能险新规定”规定，除团体万能险外，个人万能险的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%。“投连险新规定”则规定，除团体投资连结保险外，个人投资连结保险的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%。

　　而在“老规定”中，都只是简单规定，万能险必须包括身故给付的要素，投连险则简单提出保险合同有效期内，风险保额应大于零。

　　瑞泰人寿副总裁兼CMO段方晓曾在接受记者采访时表示，投连险本质是保险产品，除了投资功能外，还有保障功能。然而，投连险的保障功能，却常为消费者忽视，不少人仍将其视为一种投资工具。

　　不过，从目前市场上的投连险和万能险产品来看，保障功能比较单薄，特别是银保型的万能险和投连险产品，保障功能相对较弱，更突出其投资功能。有业内人士认为，新规定对万能险和投连险的风险保额做出最低比例的规定，有利于保护消费者的权益，也有利于树立正确的投保理念。

　　与普通保障型保险产品不同的是，消费者购买万能险和投连险，还需交纳初始费用、账户管理费、风险保费、手续费等各类费用。“投连险新规定”要求，投连险的买入卖出差价不得超过2%，资产管理费年度百分比最高为2%。据了解，目前市场上买卖价差最高达5%。

　　与“老规定”相比，“万能险新规定”还体现出了对利率变动因素的考虑，规定万能账户应设立平滑准备金，用于平滑不同结算期的结算利率，万能账户的实际投资收益率小于最低保证利率时，保险公司可以通过减小平滑准备金弥补其差额，不能补足时，须补足差额。

　　两个“新规定”自发布之日起实施，“老规定”则予以废止。