瑞士再近日发布最新sigma研究报告，其主题是借鉴多个国家的经验，强调协助个人及公司管理退休风险的创新解决方案。

该项研究探讨了年金保险、长期护理险和反向抵押贷款等解决方案，还讨论了养老金计划风险的外包以及现有养老金债务向保险和再保险公司的转移。该项研究阐述了再保险及资本市场如何帮助公司及保险公司提供这些解决方案。创新解决方案将给个人、企业和政府带来益处，使民众能够更好地应对退休后支出不确定的问题。

瑞士再认为，基于年金保险的退休解决方案包括终生的年金保险保障，被保险人将终生获得一系列的定期定额支付，从而消除了被保险人因活得太长而没有持续收入的风险。变额年金保险是更加灵活的保险产品，可以为退休人员提供多种保障，其支付额与投资组合的表现相关。

报告还研究了基于长期护理险及反向抵押贷款的解决方案。瑞士再认为，一般来说，一位65岁的老人在其生命余下的时间中有1/3的可能会需要入住养老院接受护理。

瑞士再表示，在退休融资方案中，保险公司还能帮助公司管理员工养老金。对雇主而言，提供养老金福利的成本代价越来越大，风险也越来越高。sigma研究报告指出，那些希望能够消除养老金风险的雇主会向保险公司购买大宗年金保险。越来越多的公司倾向于将养老金计划风险转嫁给保险公司，因为保险公司常常更有能力管理与长寿、资产价格和员工行为相关的复杂而棘手的风险。对于能够在养老金计划框架内复制大宗年金保险特色的新型工具，市场的兴趣日益浓厚。瑞士再的调查显示，英国私营领取固定养老金计划的市场超过1.1万亿英镑，但仅有1%的市场目前采用上述新型工具来控制风险。

根据sigma的报告研究显示，提供变额年金产品或长期护理险的保险公司可以与再保险公司合作，以更好地管理风险。再保险公司可以提供产品设计指导、分担风险，并为产品上市提供资金支持。再保险公司还能使行业分析师、评级机构和监管部门确信，有关产品经过合理定价，并规避了风险。

在养老金债务方面，保险公司也可以与再保险公司合作，将现有业务的债务转移给再保险公司，将保单管理外包给再保险公司，以及透过纯粹的长寿风险交易转移风险，但自留承担有关的投资风险。

研究报告的另一位合著者David Laster指出，资本市场有潜力来提供更有效的管理长寿风险的方法，能够让保险公司、养老金赞助人及政府更有效地规避长寿风险。

目前许多政府对支持各种退休方案有极大的兴趣，因为这将降低政府对老年人退休提供资金帮助的需要。该研究报告的几位著者提出了一系列成功通过测试的解决方案建议，以供参考。此外，政府还应该对公众进行长期护理险方面的教育。

政府的其它选择方案还包括：对养老金储蓄提供减免税优惠、限制将养老金储蓄用于非退休用途。最后，政府可以要求对养老金资产给予最低水平的年金，以用于退休人员的基本生活开销。