大力发展期缴保障型保险，既有利于重塑保险公司的业务结构，也有利于投保人理财结构的改善，还可以解决高额保费“筹钱难”的问题。

东方早报理财一周报记者/余果

经济下滑导致消费者购买力下降，这一问题不仅体现在楼房、汽车等实物消费品的低迷上，也影响到了金融产品的销售策略。一些高额的保险产品和套餐动辄上万元甚至数十万元保费，普通的投保人并非人人都可以轻而易举筹齐，故而期缴方式又成了时下保险产品推出与购买的新思路。

期缴就是分期缴纳保费，如按月缴费，按季缴费或者按年缴费。这种方式可以减轻投保人短期内的缴费压力，避免其现金流紧张，从长远来看可以提高其购买力。

发展期缴成险企共识

通过银保渠道大力发展期缴保险产品，这已成了各家寿险公司的共识。一些寿险公司开始推出新的更为人性化的期缴保险产品，取代需要一次性付清保险费的趸缴产品，同时，各家公司对于销售的推进也不遗余力。中国人寿[19.18 2.95%]日前推出银保市场首个无费率表的期缴产品——“国寿安享一生两全保险(分红型)”，其相关负责人也对媒体表示，国寿将大力发展内含价值高的产品，包括10年以上期缴业务产品和面向个人的分散型传统意外险，以效益型、保障型、期缴型为主。而在不久之前，中国太保[11.98 1.87%]也在其三季报中称，未来将继续大力拓展分红险期缴业务，该举措也将提升业务的内涵价值。

除了保险“巨头”之外，还有一些公司也纷纷表示出大力发展期缴业务的决心：一直以来以期缴业务为突破口的新华保险在2008年占据市场半壁江山，并在三季度进一步明确了“以保障型、期缴型业务为主”的发展战略；嘉禾人寿宣布停售银保万能险产品，发展银保期缴产品以保持业务稳健发展等。

从某种程度上来说，保险公司的市场营销的战略规划是投保人购买产品的“风向标”。习惯于购买短期产品或趸缴(一次性缴费)类产品的消费者或许可以通过比较各类产品间的利弊，从而进一步完善自己的保障规划。

期缴给银保业务降温

需要注意的是，缴费方式并不是辨别产品类别和好坏的标志，同样一款产品，不同公司会限定方式或由投保人自行选择。当然，也有部分险种对应特定的缴费方式，比如期缴更适合低风险的传统型寿险，而趸缴一般用于高风险的理财型产品或短期保险产品。既然缴费方式与产品性质无关，那么保监会近期一再强调“大力发展期缴保险产品”的原因何在呢？

沪上某寿险公司的银保经理告诉记者，缴费方式对保险公司而言意义更大一些。因为趸缴能使账面上看来保费激增，“各家保险公司在比拼、冲刺业务量的时候，很大一部分就是在比较银保渠道带来的趸缴保费收入”；而期缴虽然卖出去的是一样的产品，并且按期支付佣金的方式可能会给保险公司节省一大笔手续费，但由于“缴费年限比较长，其中可能会有一些风险，而且规模的显现时间比较长，可能导致完成不了当年的业务指标，所以大部分保险公司在大力发展银保业务的时候都会争取趸缴业务”。强调趸缴很大程度上是扩大规模的需要。

但一味追求保费规模产生许多隐患：银保增速过快也激发了一些销售人员的急功近利，为了争取业务量不惜误导消费者，而这种误导行为最终在银保的“重头戏”——投资型保险上功亏一篑。保监会发出警示，给银保“降温”，回归保险产品的保障功能本质，发展传统型期缴产品。

该人士也表示，要突然“改制”成以期缴产品为发展方向，银行方面一开始可能会颇有微词，“这关系到银行获取的中介费可能会减少”。但从另一个角度来说，发展长期的产品也会使银行和保险公司的合作关系更为稳固和长期，银行作为兼业代理机构，从诚信、服务、品牌等角度更有责任心去销售保险产品。

此外，该人士还谈到，一些集团化、全能化的大型金融集团可能更易于接受这样的转型，毕竟，发展更有稳定性与内涵价值的长期业务有利于集团未来的稳定发展。

现金流紧张可选期缴

对于投保人而言，这样的产品发行趋势是否会对他们的保险、理财规划有影响？记者为此也咨询了一些寿险代理人。友邦保险代理人沈小姐表示，之前一般保险产品在推出时都有两种缴费方式可供客户选择，但期缴的金额往往要比趸缴高，许多投保人正是考虑到“买一样的产品，多花钱不划算”，于是大部分人都愿意一次性缴清保费，“趸缴对于部分产品来说有很多好处，比如可以省却今后继续缴纳保费的麻