投连险和万能险遭遗弃，分红险成新宠

　　新年伊始，当国家推出九大行业振兴规划以应对经济调整时，各家寿险公司也在紧锣密鼓地布局2009年的工作以迎接保险行业可能出现的“最困难的一年”。

　　“根据全保会的精神，我们近期正在制定今年的业务战略和发展方向。”阳光保险集团人士告诉记者，回顾去年，我们的首年期交保费超过1亿元，打破了行业纪录，产品和业务的创新也是独具特色，今年我们将各个渠道整合，共同发力。

　　保障型产品成开门红主角

　　自去年上半年银保产品的狂热遭遇资本市场的低迷后，下半年各公司趋于理性，从短期投资型产品的轨道逐渐回归到突出“长期保障、期交”特点的主业。在股市持续下跌和基准利率连续下降的背景下，投连险和万能险遭到遗弃，保障性更强的分红险成为了各公司的新宠。

　　新年伊始，部分寿险公司也在悄悄地推陈出新。一些中小寿险公司趁着新品推出之际，调整以投连险为核心的银保产品结构，突出保障。

　　据招商信诺人寿人士介绍，1月公司新的分红险产品“珍爱一生重大疾病保障计划”将在北京等全国8个城市上市。该产品保险范围比监管层规定的25种重疾还多出5种，同时保障全面，有意外、非意外身故保障。

　　招商信诺主要是通过银保渠道和电话销售该公司产品。此前在银保渠道销售的只是投连险产品，并无分红险。

　　新华人寿主打销售的有分红险和传统险，而分红险产品“幸福年年”则是去年就已推出的产品，因为产品较受欢迎而延期销售。据北京的业务员透露，此前推出的一些分红型产品可能快要停售了，因为这些产品的预定利率较高，现在银行利息连降，公司的压力也大了。

　　截至去年11月，新华人寿传统险和分红险占比高达85.2％，尤其10月以后万能险、投连险等投资型产品占比仅为2％。

　　而今年的全国保险工作会议也提出，要以消费者需求为导向，开发更多内含价值较高的保障型产品和期交产品，注重发展长期型业务，增强保险保障功能。

　　据某网消息，中国人民健康保险股份有限公司近期也表示今年将调整业务结构，集中推出多款保障型健康保险新产品。公司还将进一步加快产品创新，深度开发与基本医疗保险配套和衔接的补充性系列产品，长期护理保险产品和长期、期缴、高内含价值的保障型保险产品，例如，针对女性重大疾病的保险品种。

　　不过，专注于投连险的某合资保险公司人士认为，今年仍将坚持投连险风格，不会随短期市场的波动而出现重大变动。当然，产品本身有所调整，而客户服务和信息的披露等方面也会有调整。越是市场波动的时候，更要提倡长期、稳定的理财观念。目前是市场较便宜的时候，可以进行定期的理财计划，待市场转暖时便有好的回报。

　　银保合作方式将变革

　　除了市场环境变化带来了产品结构调整的需要，保费计量方法的变更也将引导寿险公司进行业务调整。根据《企业会计准则解释2号》，保监会正在研究制定的保费收入计量方法将把保障性保费收入和储蓄投资型保费收入分拆，相关责任准备金、递延佣金、手续费等科目也将调整，保险公司的保费收入和利润将可能发生重大变化。这样，新的保费计量制度将引导保险行业调整产品结构，增强产品保障功能。

　　经验亦表明，保障型保险产品受经济周期波动的影响较小。而期交产品更能规避市场短期波动带来的不利影响。

　　“发展期交产品是今年寿险公司的主要策略。但保险公司在银保渠道发展期交产品，并不会太顺利。”某国有银行北京分行的相关人士称，一方面，和趸交产品比，保险公司开发了银行的长期客户资源却只要一次性缴纳手续费，银行的长期利益可能受损。另外，保险公司提供期交产品，银行客户是否存在需求也是个问题。

　　如此，保险公司的期交产品要在银保渠道上大展身手似乎不能忽略银行的感受。提高支付给银行的手续费，让银行也能分享期交产品的甜头

　　据了解，建行湖北分行已经确定，银保渠道普通及分红型两全寿险趸缴产品中10年期及以上的产品手续费提高为4％。然而，根据2006年中国保险行业协会发布的《银行、邮政代理保险业务自律公约》，10年期及以上的银保产品手续费不得超过3％。

　　对此，上述阳光保险人士称，今年银保产品的手续费等肯定会有相关调整，保险行业协会对各公司有指引，而总公司对各地分公司的策略是不同的。

　　此外，银保产品存在的误导销售问题也是银行和保险公司彼此间合作的一大芥蒂。现行的银保业务合作方式是驻点销售，而保险公司的专管人员介入销售过程可能引发的误导销售则让银行和保险公司难以厘清责任，互相推诿。因此，新的银保合作模式也将孕育而生。

　　记者从中国银行相关人士处了解到，部分地区分行已经不让保险公司的人员介入银保产品销售，由银行的工作人员销售，原来保险公司的驻点人员由银行代聘和管理。目前，保险公司的专管人员是不让在北京的银行网点接触客户并参与销售的。

　　值得关注的是，各寿险公司纷纷围绕着“长期保障、期交”进行产品结构调整时，长期业务、期交保费带来的长久期负债要求对应的资产管理结构也将长期化。因此，各寿险公司寻找投稳定、长期的投资对象也将刻不容缓。对此，监管层提出“要以产品为基础构建投资组合，加强资产负债匹配管理。”