同期跑赢基金

    近来股市持续看涨，投连险同样表现不俗。日前，记者统计市场上近50款投连险产品发现，3月投连险收益虽未能跑赢同期上证综指13.36%的涨幅，但也表现强劲，股票型账户平均收益达 8.26%，相比2月份2.71%的收益率增长近3倍。

　　保险专家告诉记者，相比基金，投连险并不会过多注重短期表现，而更愿意从长期来把握市场方向。比如从2008年初至今的5个季度里，中证股票型基金指数累计下跌39.54%，而同期跌幅超过30%的偏股型账户已算是同业中表现较差者，类似新华人寿、泰康人寿等公司表现较好的投连险品种，可以将累计跌幅控制在20%以内，其中新华人寿 “创世之约”这款多年来的投连险“明星”产品，累计跌幅仅有5.42 %。

　　泰康人寿有关人士告诉记者，即使在资本市场持续震荡时期，也无须谈投连色变。他表示，目前国内投连险的大部分问题还是出在目标客户的选择上。投连险的客户应该面对中高收入者，这些人在资本积累的过程中，已经购买了定期寿险、意外险等保障类的保险产品，所以才看重投连险的投资功能，并能够长期持有。之前一些城市发生的退保事件，与客户太看重短期利益有较大关系，其实，投连险的长期收益还是不错的。

　　三类人不宜购买投连险

    记者走访不少银行网点发现，几乎很难再寻投连险的踪影。当记者提出要购买相关保险时，大多数理财师均推介分红险或万能险。在问到投连险时，大多理财师建议暂时不要购买或者目前没有相关产品，并提到了中国保监会出台的《关于进一步加强投资连结保险销售管理的通知》来强调投连险存在的风险。

　　他们认为，目前资本市场虽然已经深幅调整，但短期内走势仍不确定，此时购买投连险并非明智之举。

　　的确，在资本市场红火时，大量投资者在不了解产品的情况下跟风购买投连险，而且某些机构在销售过程中还存在误导，结果熊市来临时一些投资者就出现深度亏损，并引发保险纠纷。这进一步导致一些投资者及销售人员对投连险“谈虎色变”。其实，投连险作为一款兼顾保障和投资的产品，还是不错的理财选择，只是在购买投连险时，要注意以下两点。

　　首先，投连险不适合“短线投资”。投连险是属于风险自担的投资理财产品，没有保底收益，其实际收益与投资者选择的投资账户收益直接挂钩，保险公司不承诺投资回报。从短期看，无论资本市场表现如何，投连险都很难让投保人完全满意。这源于投连险投保初期会扣除初始费用、账户管理费、风险保费、手续费等费用，如果投保人短期急用资金被迫将产品赎回，将要付出一定的退保费用。根据投连险精算规定，投连险退保费率在保单年度前5年依次递减，分别为保费的10％、8％、6％、4％、2％，在第6年以后退保费率才归零。

　　其次，不是所有人都适合购买投连险。投资者购买投连险后，交付的保费按照保险合同分为两个部分：一部分进入保险账户，给予投资者寿险保障；另一部分进入投资账户，即按照约定的管理费委托给保险公司进行投资运作，投资者通过投资账户净值增长实现收益。投连险是一种投资型保险，在保障方面没有纯消费型保险充分，以下三类人群不适合购买投连险：一是只有保险保障需求的人，二是风险承受能力比较低的老年人，三是短期资金需求较强的人。