伴随着深发展、平安的双双公告，“平深恋”剧情明朗：平安集团以旗下平安人寿参与深发展定向增发，平安集团本身以现金或平安增发H股为对，价受让深发展现在第一大股东新桥投资的股权，从而成为深发展第一大股东。这起被称为中国上市公司之间最大交易金额的并购大戏备受关注的主要原因除了两个主角的特殊身份外，更重要的在于这个并购大案所结出的果实：中国平安集团投资深发展后将成为中国金融业第一个真正意义上羽翼丰满的金融控股公司。

　　然而，由于交易完成时间跨度近两年，以及在交易过程中市场、监管层等诸多不确定性因素，注定平安缔造的金控帝国尚面临多重考验。

　　三赢格局很美

　　从2006年开始，历经3年多的坚持与努力，平安终于趁新桥退出之机达成了将深发展收入囊中的愿望，在平安的保险、资产管理、银行三驾马车均衡发展的战略中，大大加强了最为弱势的银行业务，若交易顺利完成，银行业务资产规模接近7000亿元，中国平安将获得全国性大商业银行网络的战略协同，包括更丰富的产品、更广泛的客户基础，以及集团和银行之间交叉销售的机会。据平安首席金融执行官理查德介绍：目前平安银行可以覆盖到集团的客户群有15.7％，跟深发展达成合作协议后，将会覆盖到80％的客户群。

　　按照截至2008年12月31日双方财务数据计算，投资完成后，中国平安集团总资产将达13166亿元。

　　无论平安还是深发展都高调强调这一交易的积极意义，平安董事长马明哲称“这是一次强强联合，优势互补，三方互赢的合作，相信对交易各方都将带来长远利益”。

　　平安集团总经理张子欣则评价与新桥就深发展达成的交易是三赢格局，收购“时机安排也非常好”，而深发展目前也“处于这么多年来最好的经营状态，无论从经营质量、客户服务水平、未来发展空间、内部管理水平等各方面目前都是多年来最好的状态”。

　　深发展董事长纽曼高度评价这一交易，他称平安开出优厚条件，极大程度满足了银行对于新的资本的需求，这是个能给银行带来长远发展的投资，值得股东们考虑的一项战略投资。此外，纽曼表示新桥会负责任地退出。

　　新桥成为这次交易的最大赢家，无论是平安开出的114.49亿的现金收购(每股22元)价格还是2.99亿H股换股支付，新桥在深发展的投资至少有四倍以上利润，新桥又续写了外资投资中国金融业不败的神话。

　　机构来源：平安银行