近期一度销声匿迹的“富人险”重新受到市场追捧———

　　从“5年最低缴纳保费150万元”，到“年交保费门槛在100万以上”，保险公司正在迅速抬高“富人险”的门槛。今年以来，一度销声匿迹的“富人险”重新受到市场追捧，已有多家公司推出相关产品，而且有加高门槛的趋势。 

　　本月初，中国人寿（601628）推出名为“福禄尊享”的分红型保险，其中3年期产品门槛为每年最低缴纳50万元保险费，5年期每年缴纳30万元，10年期每年缴纳20万元，投保该产品门槛最低为150万元，且上不封顶。而信诚人寿计划于4月上市，具有分红功能的年金产品——“安享未来C款”，该产品锁定银行高端客户，年交保费门槛在100万以上，公司还表示，总保费5000万以下免提供财务资料和体检报告。此外，近期推出的富人险还有，中德安联1月推出的包含养老、重疾康复、财富传递等功能的保险产品，年均缴保费可达20万元，而平安、太平人寿、泰康人寿、新华人寿等公司在去年就推出了类似的富人险产品。

　　■富人险具有“三高”特点

　　富人险的销售情况如何？昨天，信诚人寿北京分公司银保部总经理任庚告诉记者，该公司较早推出了同样具有富人险功能的“安享未来A款”产品，“每年缴纳保费几百万元，缴费时间为10年甚至20年，这样的客户大有人在”。同样的情况也发生在中国人寿，该公司3月推出的“富人险”系列产品在一星期内就卖出200多份。

　　高保费、高保额、高端人群。富人险并没有标准定义，但一般都具有上述“三高”特点。通常年缴保费2万元及以上，保额超过100万元的保单，可被称为“富人险”。可称为富人险的险种并不固定，但近期国内保险公司推出的高端保险，基本都属于分红险，或具有分红功能。这主要是因为，在经历2008年金融危机的洗礼后，投资者趋于保守和稳健，同时，保监会加强了对保险公司经营投连险等投资型险种的监管，这也使保险公司转向开发收益稳健、保障功能较强的分红险。2009年以来，分红险已逐渐在国内保险市场中占据主导地位。
■分红险收益将随着利息而动

　　富人险热卖的原因何在？分析认为，国内以及全球资本市场逐步进入加息周期，以及通胀预期抬头应是富人险热卖的根本原因。

　　今年以来，央行先后两次上调存款准备金率，市场对于加息和通胀的预期逐渐强烈，各类分红险的销售热度也不断提高。据介绍，分红险主要投资于与利率相关的产品，如债券、银行协议存款、大型基建项目等，这就决定在加息周期中，分红险的收益将随着利息的提高而抬高。

　　另外，根据《分红保险管理暂行办法》规定，保险公司每个会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例，不低于当年全部可分配盈余的70％。这就意味着，分红险投保人在可获得稳定收益的前提下，还能分享保险公司的经营成果，而保险业在我国属于朝阳产业，我国保险业的成长速度远高于GDP增长速度。信诚人寿的任庚认为，2008年资本市场的惨烈下跌，促使投资者转向更加稳健的投资，分红险也因此得益。

　　在传统意义上，富人险通常被赋予三大卖点——转移资产、合理避税、避免债务危机。然而，富人险的上述三大卖点事实上在我国并不存在。由于我国个税递延险尚未开展，目前个人用来购买保险的资金都应是税后收入；西方国家遗产税通常高达40％，而我国遗产税短期内也没有开征意向。从这两方面看，我国的富人险转移资产、合理避税的功能无从谈起。另外，若企业遭遇破产查封，保险保单有可能作为资产遭查封或冻结，因此富人险也无法规避债务危机。