高额保单的三大卖点——转移资产、合理规税、避免债务危机究竟存不存在？

　　“富人险”是高额保单的俗称，保额一般超过100万元以上。随着3月初国寿在上海高调发售限量“富人险”，保费150万门槛上不封顶，曾经绝迹的高保费险种重出江湖。问题是，高额保单的三大卖点——转移资产、合理规税、避免债务危机究竟存不存在？

　　投保某富人险：（分红型理财保险）

　　你付出的：保险费至少150万元人民币（交费期可分三年、五年和十年）。

　　你享受的：生存保险金（每两年按基本保险金额的10％给付，直至终身）+身故保险金（按合同所交保险费不计利息给付）

　　“说不怕是假的。”

　　自从去年下半年，不少朋友在聊到黄光裕事件时都流露出类似的担心，这事显然对他们震动很大。不仅是民营企业家们，还有一些搞“证券投资”的朋友，从表情看就知道十有八九是揣着不定时炸弹，不知道会不会出事、什么时候出事。

　　这些群体对于资金安全的需求是压倒性的。

　　明确了这点，我们就不难理解最近重出江湖的“富人险”为何大热。保险公司显然已经有所觉察，在高端市场，有大量需求，但缺乏合适的产品。

　　早在十年前，友邦保险和平安人寿就推出了针对新富阶层的高额寿险保障计划；2005年、2006年以后，太平人寿、新华人寿、泰康人寿也都推出过“富人险”，无奈叫好不叫座，无疾而终。很容易理解，当时保险公司自身技术条件有限，二是在核保方面过于小心谨慎。而所谓的“优质客户”本来就不愿露富，怕就怕你把他的资产状况摸得一清二楚。于是这块肥肉一直到不了保资嘴边。

　　从最近热卖的高额保单看，保险公司似乎学乖了。你只用交钱，其他一切好说（还用法人执照、资产证明、企业年报吗？）。在游说潜在客户时，他们不吝词藻：转移资产、合理规避税收、避免债务危机。

　　高额保单更像“强制存款”

　　从避税角度看，我国不像欧美发达国家，可以通过401K退休金或其他多种渠道做税收规划。目前我国个税递延险尚未试点，遗产税短期内也没有开征意向。“以规避遗产税的幌子来推动富人险的销售，只是保险公司的一个噱头。”国税总局人士如是告诉媒体。再说，用税后收入买保险，不是避税之道。

　　某高额险种在宣传中介绍，资金周转易，可以通过其保单向该保险公司借款，额度达保单现金价值的80％，利息参照银行同期贷款利率。这一点也是国寿上海公司副总经理所强调的“资金自由取用”。虽然保单的质押贷款一直都存在，但某些不封顶的保单如果也可以质押，那么资产转移就异常灵活了。我和一个熟人说起时，他在表示强烈兴趣之余也问到“到底有多自由”，毕竟在国内，如果通过银行系统流动大量资金，还是有很多难言之隐。

　　某保险公司宣称：若企业遭遇破产查封，保险是不能被查封的财产；欠债被追讨时，保险资金不能被抵债。这点也不太靠谱，根据2004年最高人民法院发布的《关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》，不能冻结查封的8项财产中，未专门列出保险资产。有律师接受媒体采访时也认为，发生债务纠纷时，这种保单有可能作为资产查封或者冻结。

　　说到收益率，本非高额险种所长。根据某公司提供产品介绍计算，一位30岁男性如果选择5年缴费，每年30万元，共投入150万元，基本保额55.509万元。生存至合同期满可领取生存金205.3833万元，被保险人身故，最高可给付身故保险金150万元，分别是保费的1.369倍和1倍。相比之下，该公司的一款分红型养老年金保险，5年投入2.5万元。被保险人生存至合同期满时，累计可领取养老金13.325万元，被保险人身故，最高可给付身故保险金5.055万元，分别是保费的5.33倍和2倍。

　　总之，对于高调的富人险，我看最近诸多媒体的反应也都比较冷静客观。既然销售又如此“火爆”，那么到底是哪些人在买呢？媒体称，买家是私营业主和企业高管。为此我又咨询了一些同行，无意收获了一个颇为机智的回答。

　　“（对富人险）一点想法都没有，最近忙疯了，”一个上海的同行抱怨，最近已经连续带了好几拨客户买澳洲的物业。在她看来，还是海外的砖头比国内的纸头实在。