两会主题或营造逞强氛围

　　对于低碳经济概念股在近期的活跃，有观点认为，这主要是市场预期低碳产业有望成为两会关注的主题。媒体曾报道过，在2020年，我国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降40％-45％，并提出相应的政策措施和行动。这一高难度的目标意味着我国将加大对节能减排的投资力度，也意味着为实现这一目标，“两会”代表们可能会献计献策，媒体舆论也会对节能减排这一主题不吝新闻资源而反复报道，这自然会给节能减排产业概念股营造一个较佳的做多氛围。

　　而且，随着节能减排的产业深入人心，未来出台进一步产业政策扶持举措的可能性也大增，比如说，根据我国提出的规划，到2020年非化石能源占一次能源消费的比重达到15％左右，能直接减少排放。这意味着新能源、清洁能源产业或将面临着新的产业规划，从而带来新的产业需求，给市场相关产业的相关上市公司带来新的成长乐观预期。既然如此，节能减排产业概念股在近期的活跃也就在情理之中。

　　保险资金提前布局

　　不过，也有观点认为，目前A股市场的低碳经济概念股鱼龙混杂，不少低碳经济概念股虽然有题材、有概念，却无业绩支撑。或者说，部分低碳经济概念股的低碳产业尚未达产，比如说，九龙电力（600292）的脱硝业务尚未产生利润，未给公司带来实质性的业绩支撑。所以，低碳产业概念股的走势存在着一定的不确定性。

　　但笔者认为，低碳经济概念股的强势行情有望延续，一是因为两会主题的舆论氛围有利于各路资金聚集低碳经济产业概念股，只要游资热钱对此类个股予以一定的注意力，那么，此类个股的股价就会持续活跃。二是因为低碳经济概念股目前已产生诸多牛股，比如说，前期的佛塑股份（000973）、江苏国泰（002091）等。如此的榜样示范效应也会牵引着资金介入到低碳产业概念股。三是诚如前述，随着国家产业扶持政策的落实到位，未来低碳产业股的发展前景是非常乐观的，从而有望产生实质性的、超预期的业绩高成长股，就如同工业废水处理已产生了万邦达（300055）等业绩高成长的公司一样。

　　正因为如此，保险资金等机构资金提前布局低碳经济概念股，比如说，电池产业概念股的中炬高新（600872）、核电设备的东方电气（600875）等品种均有保险资金提前布局的态度。而且中炬高新等个股的业绩尚未有实质性的增长，但保险资金却重仓把守，折射出在新能源等低碳经济产业背景下，保险资金对这些符合产业发展方向品种个股的追捧激情。

　　而且，以往经验也显示出，只要存在着乐观的产业前景预期，只要存在着行业后续发展的催化剂，那么，保险资金就会源源不断地涌入，从而推动着低碳经济概念股相对乐观的股价走势预期。如此看来，低碳经济概念股仍有进一步活跃的空间。

　　三类品种更易引起保险资金的兴趣

　　不过，从保险资金目前布局的低碳经济概念股来看，尚未充分、全面地把握低碳经济的产业前景，因此，根据当前低碳经济产业前景以及当前保险资金已布局的低碳经济概念股的特征来推测，以下三类品种有望进一步引起保险资金的兴趣。

　　一是节能环保产业股，尤其是固废处理的综合设施以及电力脱硫、脱硝业务股，因此，万邦达、三维丝（300056）、合加资源（000826）、菲达环保（600526）、龙净环保（600388）、九龙电力、山大华特（000915）等品种前景不错。

　　二是清洁能源、新能源等设备个股。浙富股份（002266）、双良股份（600481）等为代表的清洁能源设备的品种可跟踪。而新能源的电池业务概念股可积极跟踪，尤其是涉及智能电网、电池核心材料的相关个股，比如说，杉杉股份（600884）、佛塑股份、新宙邦（300037）、江苏国泰等品种。

　　三是生产节能设备，尤其是余热锅炉等品种的个股，华光股份（600475）、海陆重工（002255）、烟台冰轮（000811）等个股可跟踪。其中烟台冰轮旗下的现代重工生产余热锅炉，订单饱满，业绩增长较快，将成为公司新的利润增长点，有望成为保险资金关注的重点之一。