“银保”越发成为寿险行业不得不说，却又避而不谈的敏感字眼。

　　今年年初截至3月18日，保监会总共下发了18个规范性文件，其中3号文和12号文都与银保业务的规范发展密不可分，其中12号文已经正式实施，而3号文也即将于4月1日起开始实施。

　　据《证券日报》记者从业内多方了解，各大寿险公司已经在紧锣密鼓地按照新规定要求进行筹划，同时，为应对新规涉及的保障型产品和长期类产品的影响，其中一个重要内容就是主动调整产品结构，重点转向期缴产品的销售推动。

　　生命银保急转向 期缴保费居首

　　在转向期缴的公司中，生命人寿无疑是一个典型。其今年1-2月的银保规模保费为135亿元，与去年同期相比减少20%以上；而从横向看，这一规模不仅低于中国人寿人保寿险、新华保险(行情 股吧 买卖点)的银保保费，还被华夏保险赶超，仅排名第五。

　　而去年全年，根据记者获得的同业数据，生命人寿的银保业务规模保费为613亿元，明显高于人保寿险的581亿元和华夏保险的334亿元。

　　不过，在年初1-2月的银保期缴数据中，生命人寿可谓是佼佼者了。记者从业内获得的一份数据显示，生命人寿今年1-2月的银保业务期缴保费规模为14亿元，同比增长达200%以上，14亿元的银保期缴规模令其在主要寿险公司中排名第一，比中国人寿还高出2亿元。

　　“我司银保渠道明年发展策略：合规经营，保证业务品质，提升业务规模；稳定期缴贡献，打造队伍体系化建设，提升价值。”本报记者独家获得的生命人寿2014年的银保业务规划资料显示，该公司今年银保渠道以传统型与理财型产品并重，同时理财产品以期缴为主。

　　去年前三季度，生命人寿的银保业务规模保费为507亿元，同比增长超过100%，其中新单规模保费为460亿元，同比增长112%。460亿元的新业务中，万能险占了绝大部分，其保费规模达402亿元，其余为分红险及健康险实现。

　　另一份来自生命人寿内部的银保业务规划显示，在该渠道发展方面，其将坚持“趸缴、期缴并举，传统与理财业务齐进”的原则，进一步优化业务结构。

　　去年，生命人寿的银保业务产品结构中，趸缴产品以万能险“理财一号”为主，该产品去年在银保业务中的占比达到八成以上；期缴产品以分红险生命红上红F款产品为主。

　　据生命人寿银保业务部的一位人士所称，目前该公司银保主要趸缴产品仍为理财一号，但趸缴产品整体已不作为该公司银保业务重点，销售费用等资源的支持力度也已明显减弱。“现在我们在主推一款长期年金产品‘鑫运’”。

　　并非个例 大型险企集体重期缴

　　即便是年初的两个月银保规模保费排名居前的中国人寿、人保寿险等大型寿险公司，也在及时地采取银保期缴产品策略，以应对2014年保监会3号文和12号文可能产生的影响。

　　中国人寿今年1-2月的银保业务规模保费同比大增250%以上达到约450亿元的规模，但其中2月份实现的保费仅占不到10%。

　　“开门红过后保费环比下降是很正常的情况，这本不足为奇。”一家排名前四的寿险公司人士分析道，不过，中国人寿2月当月的期缴业务占比为14%，而1-2月时期内的整体期缴业务占比不足3%，对银保业务结构主动调整的痕迹明显。

　　这一分析得到了某银行系险企人士的认同，他对记者称，据其了解，中国人寿确实从2月份起就不再强调冲规模的趸缴产品销售，转而主打期缴产品。

　　另外，2月份以后，人保寿险也已停售高现金价值的产品，进入期缴产品的主推阶段。这家寿险公司今年1-2月银保规模保费超过300亿元，同比增长两倍以上；但期缴业务保费仅为2亿元，同比有所下降。

　　此外，据记者了解，包括平安人寿、太保寿险、新华保险、太平人寿在内的排名居前的寿险公司，也均已在银保渠道开始主推期缴产品。对高现金价值产品的热推似乎已告一段落，包括银行系险企在内的寿险公司，都在研究相关产品停售后的银保业务如何推动的问题。

　　不过，尽管大家都在朝着主推期缴的方向转变，但道路并不一定好走。“说实话，在开门红期间通过主打‘上量’(冲规模)的产品把规模保费做大后，现在各家保险公司在银保市场都没有特别好的，适合渠道的产品。” 某大型寿险公司在京市场银保业务部人士称。