这几年，我国保险业迅速发展，保险公司的数量在不断增加。在一般的大中城市，人们购买保险时都有一定的选择余地。但随之而来、并深深困扰人们的问题是：选择哪家保险公司？
　　这里，表面上的问题是各保险公司的产品大致相同、费率不相上下，深层的问题是保险公司的信息披露不够。除了散见于各报刊的有关保险公司的保费收入、市场份额、新产品等信息外，人们对于保险公司的资本金、资产负债状况、偿付能力、利润、费用、不良资产等基本上是一无所知，更不用说有一个综合评价指标以及由此而得到的保险公司的排序了。人们在投保时忐忑不安，不知道自己投保的这家保险公司明天会如何。同时，在这种信息披露不充分的情况下，优秀的保险公司难以脱颖而出，差的也不易及时为市场所淘汰，不利于建立优胜劣汰的市场机制。市场发展越快，人们对于保险公司的评价愈显急迫。
　　中诚信国际信用评级公司曾为国内两家保险公司做过信用评级，他们对保险公司的评价有一套较为完整、科学的体系。为此，作者日前与该公司副总裁李华平先生有了一番对话。
　　记者（以下简称“记”）：对于保险公司的评价，信用评级是否是充分的？或者说，当一个人准备投保时，是否看保险公司的信用级别就够了？
　　李华平（以下简称“李”）：是的。信用评级是对一个保险公司的全面评价，当投保人选择保险公司时，看其信用级别基本上就够了。
　　记：中诚信在对保险公司进行评级时，采用了哪些指标，为什么要用这些指标？
　　李：财产保险公司和人寿保险公司在业务、保费计算、准备金的提取、资产管理等方面都有很大的不同，因此对二者的评级考察是不一样的。下面以财产保险公司为例进行说明。
　　撇开各保险公司相同的外部环境及支持评级中的“公司重要性、政府支持度”，这里主要谈一谈个体评级中的经营因素和财务因素。
　　经营分析：财产保险公司的经营能力集中表现在经营业绩和业务成长性方面，可用保费收入增长率、赔付率、费用率、投资收益率等指标来考量。保险公司的市场地位、产品研发能力、营销体系、客户服务水平、信息系统的作用与效率等，应视为经营因素而加以评估。
　　市场地位可以通过受评公司的市场份额及其变化，是行业领先者、挑战者，还是追随者，经营成本之高低等众多因素来反映。
　　客户的满意度是公司未来业务发展的基础，通过问卷的方法，调查客户对公司的满意度和公信度。
　　管理分析：对财产保险公司管理能力的分析着重从管理战略、管理模式和组织机构、管理层的素质和风险偏好、人力资源管理和企业文化、内控机制建设等五个方面来进行。
　　财务分析：在保险公司信用评级过程中，财务分析处于核心地位。对财产保险公司的财务分析集中在承保质量、盈利能力、再保险、投资和流动性、保险准备金充足性、资本充足度等六个方面，同时要考虑再保险、准备金充足性、资本充足度等指标。
　　对承保质量的评估，一般运用赔付率、保费收入增长率、费用率这三个指标。
　　盈利能力影响公司的资本增长、对外部资本的吸引能力、外部扩张能力。从长期看，盈利能力是财务稳健和偿付能力安全的根本来源，最终决定公司能否抵御环境的不利变化而存活下来。我们在评级中主要关注综合比率、投资收益率、两年度平均经营比率、资本收益率。
　　对投资／流动性的考察，可从流动性、安全性和效益性三个角度来考虑。
　　流动性分析可以采用考察受评对象投资变现能力和分析流动资产来源的方法，而投资资产变现能力可以通过对不同的资产形式乘以相应的变现折扣率得出。投资的收益情况可以从投资的资产结构来分析，而投资组合风险可以揭示投资资产的安全性状况。另外，保险公司的不良资产率指标也可以反映投资资产的安全性状况。
　　再保险：再保险是保险公司控制经营风险的一种有效手段。对于财产保险公司再保险分析，主要考察：公司再保险的设计和规划；再保险方针政策的调整；自留额和分保限额的合理性；对于高额保单，是否在法定分保后进行了充分的商业分保，分保接受人的资信情况、偿付能力状况等。
　　准备金充足性：高信用等级的保险公司的主要特点是维持着与承保风险相一致的保险准备金。对准备金充足度的评估包括：准备金的提取方法是否科学；各类技术准备金的提取是否充足；自由准备金是否适度等方面。
　　资本充足度：资本充足度反映保险公司从事保险业务的财务实力。在分析资本充足度时，我们首先考察受评保险公司的资本实力是否满足与业务规模相适应的法定资本要求，以及资本增长是否与公司未来业务发展趋势相匹配。
　　其次，考察与资本相联的有关方面，包括保险准备金的充足性、资产价值变化、公司信誉、再保险安排，以及表外风险暴露等。
　　第三，运用财务比率，分析资本充足性。主要指标有资产保费比率、准备金保费比率、保费公积金比率。
　　所有权结构：所有权结构即所有者持股比例决定着保险公司是否会得到支持以及支持程度。在评级过程中，需要对受评保险公司的所有权结构及其所有者的情况进行详细的分析和考察。
　　记：各单个指标评定后，在最后进行综合评定时，各指标有没有一个权重系数，即单个指标在总评分中所占的比重？
　　李：没有。信用评级不是单个指标的加权平均，而是对各个指标的总体评价。
　　记：与国际上知名的评级公司，如穆迪、标准普尔相比，中诚信的指标体系与他们有差异吗？
　　李：我们直接借鉴了世界三大评级机构之一的惠誉国际信用评级有限公司（Ｆ）的评级方法体系。我们的与世界最先进的评级公司的指标体系趋同。